Monday, August 04, 2008
Prosper的商业模式——个人借贷业的淘宝
2008.7.7
1983年，越南华侨来娜拉姆一家来到美国加利福尼亚州后，日子过得非常艰难，一家7口挤在只有一个房间的小公寓里，很长一段时间只能依靠社会福利过活。但是当地一种名为hoi的机构改变了他们的生活。这是由居住在同一区的越南人组建起来的合作社，大家共同出资，然后再借贷给其他人。
拉姆的父亲先是利用hoi购买了一辆二手奥兹莫比汽车，随后又贷款做起了小生意，最终拉姆一家摆脱了贫困。
如今，在互联网上，一种号称“私人金融领域的淘宝”的新型融资模式—P2P(即“peer-to-peer”或“person-to-person”，指个人对个人)的金融服务，正在给传统商业银行造成巨大的冲击和影响。
这种业务雏形可以追溯到最早的个人互助借贷模式——北美华人社区的“标会”或“台会”，亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之急。这正是hoi这种小额借贷合作社理念的延续。
在欧美乃至亚洲，已经出现一批这样的P2P借贷公司，其中名气最大的是繁荣市场(Prosper Marketplace Inc)。成立于2006年2月的繁荣市场虽然是一家只有2岁的新生企业，但是却凭着一亿美元以上的交易额，吸引着全世界的关注。
繁荣市场公司创始人克里斯?拉尔森(Chris Larsen) 将他的公司比做网络拍卖巨头eBay。二者的不同之处在于：eBay为用户提供了一个拍卖和竞买商品的平台，而繁荣市场则允许用户“拍卖”和“竞买”贷款。拉尔森曾是网络抵押先驱E-Loan公司的CEO，而他的妻子，正是来娜?拉姆。
信誉关乎生死
乍一听来，借款给完全不相识的人简直是疯了。对繁荣市场这类P2P借贷公司来说，如何建立借贷人与放款人之间的信任度、降低坏账率，这是一个大问题。
事实上，网络借贷同样能做许多金融机构所做的事，但成本却低得多。
对于借款人来说，在Prosper平台内的借贷操作实践非常简单。凡是具有美国合法公民身份，超过520分的个人信用评分、社会保障号、个人税号、银行账号的注册客户，均可以从事Prosper平台内的借贷交易。他们需要先在www.Prosper.com上进行注册，在填写一系列个人情况和号码的问卷后，会获取自己在Prosper平台上的信用评级。信誉最高的为AA级，最低的为 HR(High Risk级)。
信用等级将直接关系到借贷利率，通常放款人更愿意以较低利率借钱给高信用等级的人。之后借款人就可以将自己的贷款理由、个人情况放在Prosper平台上，确定贷款金额、时间和还款方式，最后设定一定的最高贷款利率进行竞标，放款人利率低者胜出。借款人通常可以申请特定利率下1000-25000美元之间的无担保贷款。
由于信用体制的完善，繁荣市场在身份验证方面的效率非常高，曾有用户在通过验证的当晚就获得了一个西雅图银行职员1.3万美元的借款。
虽然有完善的信用体制，但是为了进一步降低坏账率，繁荣平台还创造性地提出“客户组”概念。这正是原来“标会”概念的延伸。在一个借款人提出借款请求之前，他可以申请加入某个“客户组”，以谋求更为优惠的借款利率。这个客户组往往有他现实生活中的朋友、家人。在经过“客户组”负责人考察批准之后，借款人就成为了该客户组成员，并因为贷款人对该“客户组”较高的信用评价而享受优惠借款利率。当然，如果组内某个成员未能如期还款，将直接影响该客户组信用水平，使得全客户组成员的借款利率的优惠程度下降。繁荣市场同时还鼓励“客户组”内借贷。
借钱给782人
每天早晨，当里斯小姐在她位于美国加州的家中醒来，做的头一件事就是打开电脑，查看向自己借钱的那782个人是否在按时还款。
里斯小姐是IBM公司的工程师，也是繁荣市场的放贷人。在她看来，网络放贷一方面可以获得高于银行利率2-3倍的利息，另一方面，也可帮助那些亲手挑选的借款人(包括想开店的理发师、学业有成的医学院学生、越南的鱼贩子等)获得想要的生活。里斯小姐说，“对我来说，这种投资方式能够带来较高的满足感。”
分散投资，这是繁荣市场帮助这些“网上银行家”降低风险的又一办法。正如谚语所说，“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，在Prosper平台上，如果有人想借5000美元，放款人可以选择放贷50美元，其它的4950美元由其他“网上银行家”去放贷。假设你有一万美元的投资，每笔贷款你只参加50美元，这样你就将风险分散到200笔贷款中。
在Prosper网上，信贷成功的通常都是那些信誉评级高的人，这就使“网上银行家”的风险进一步降低。低信誉的借款人只有2%能成功借到钱，“无赖们” 顶多也只能骗一次。繁荣市场公司还会把递交欠债不还者的名单，交给信用机构或者催款公司。
种种的措施，让繁荣市场公司将坏账率降到很低的水平。根据一家专门做民间借贷寄账单业务的公司Advani的统计，非网上的个人借贷则会有14%左右的坏账，而繁荣市场公司仅仅为1%～2%。另一家P2P借贷公司Zopa的坏账率只有0.05%！如此低的坏账率，恐怕世界上一流的银行也得自叹不如了！
你好，我好，就是银行不好
随着繁荣市场这类公司的崛起，个人贷款的成本降低了，而贷款人的收益也高于其他投资回报。
2007年6月份，道格?索菲亚以11.75%的利率从繁荣市场公司获得了1.25万美元贷款，从而为自己在南卡罗来纳州新开的比萨饼店购置了设备；而他从当地金融公司获得的贷款利率为26%。与此同时，在得克萨斯州弗里斯科市一家小型软件公司任首席执行官的贷款人戴夫?埃利奥特说，他希望借出的97 笔贷款能够获得13%的回报。他说：“现在不需要太操心、同时还能获得超过12%回报率的投资并不多。”
一般来说，繁荣市场支持的贷款利率为7.32%到24.04%，贷款利率越高风险越大。在注销坏账后，“网上银行家”们的平均回报率是银行最高存款利率的两倍。
截止到2008年5月，繁荣市场已经拥有了72万用户，日平均交易量达到2875笔，总交易额达到1.47亿美元。繁荣市场向借贷人收取总贷款额1%～3%作为回报，同时向被贷款人每年收取1%以下的维护费。
这种商业模式是创始者带着勇气摒除偏见，开辟被忽视市场的结果。福里斯特研究公司认为这种P2P网络借贷模式与博客、播客和维基等“网络社交”(social computing)现象一样，将会创造新的行业，有可能成为一宗大买卖。
这是一个价值数十亿美元的梦想。繁荣市场只是众多P2P借贷公司的一个代表。尽管前景仍然相对模糊，这些公司却有着很大的野心，希望能在中小型个人贷款的领域内取代银行。
BOX：各具特色的P2P借贷网站
拍拍贷：中国特色 朋友借贷
第一个玩“网络借贷”的中文网站是“拍拍贷”(www.ppdai.com)。在这个网站上你可以借钱给朋友，也可以向他们借钱，但与现实生活中朋友间借钱总不好意思提利息或打欠条的尴尬相比，在这里借贷交易会明确利率并在最后生成一张电子借条。
拍拍贷的负责人告诉记者，网站建立的基础是用户现实生活中的朋友圈子，网站上的好友列表里的人，大部分都是现实中的好友。而借钱，可能变成联系朋友的纽带。由于中国信用体制并不像欧美那么完善，所以拍拍贷不提倡陌生人之间的借贷。
据了解，目前拍拍贷将借款金额限制在3000元到10万元之间，利率不高于同期银行贷款利率的4倍。而作为中介，拍拍贷有专职的服务律师，网站的所有服务现在是免费的。
Zopa：四国运营
2005年3月一家名为Zopa的网站(www.zopa.com)在英国伦敦开始运营。现在Zopa已经在四个国家开展业务：英国、美国、意大利和日本。
Circl eLeading：亲友借贷
美国网站Circl eLeading，今年被维珍航空老板布兰森(Richard Branson)收购，改名为Virgin Money。这个公司为亲友贷款提供收账服务，美国人每年通过亲友进行的贷款交易达610万笔，总金额在890亿美元以上。如果亲友贷款使用了 Circle Lending公司的收账服务，逾期不还的比例会降至5%。
Kiva：协助欠发达国家
至于协助人们向落后国家借钱创业的Kiva(www.kiva.org)，刚刚获注资。它不仅提供免费借贷中介服务，还设置了一种“零利率”借款，让有爱心的发达国家人们帮助欠发达国家个人创业。
1983年，越南华侨来娜拉姆一家来到美国加利福尼亚州后，日子过得非常艰难，一家7口挤在只有一个房间的小公寓里，很长一段时间只能依靠社会福利过活。但是当地一种名为hoi的机构改变了他们的生活。这是由居住在同一区的越南人组建起来的合作社，大家共同出资，然后再借贷给其他人。
拉姆的父亲先是利用hoi购买了一辆二手奥兹莫比汽车，随后又贷款做起了小生意，最终拉姆一家摆脱了贫困。
如今，在互联网上，一种号称“私人金融领域的淘宝”的新型融资模式—P2P(即“peer-to-peer”或“person-to-person”，指个人对个人)的金融服务，正在给传统商业银行造成巨大的冲击和影响。
这种业务雏形可以追溯到最早的个人互助借贷模式——北美华人社区的“标会”或“台会”，亲戚、朋友及社会团体之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之急。这正是hoi这种小额借贷合作社理念的延续。
在欧美乃至亚洲，已经出现一批这样的P2P借贷公司，其中名气最大的是繁荣市场(Prosper Marketplace Inc)。成立于2006年2月的繁荣市场虽然是一家只有2岁的新生企业，但是却凭着一亿美元以上的交易额，吸引着全世界的关注。
繁荣市场公司创始人克里斯?拉尔森(Chris Larsen) 将他的公司比做网络拍卖巨头eBay。二者的不同之处在于：eBay为用户提供了一个拍卖和竞买商品的平台，而繁荣市场则允许用户“拍卖”和“竞买”贷款。拉尔森曾是网络抵押先驱E-Loan公司的CEO，而他的妻子，正是来娜?拉姆。
信誉关乎生死
乍一听来，借款给完全不相识的人简直是疯了。对繁荣市场这类P2P借贷公司来说，如何建立借贷人与放款人之间的信任度、降低坏账率，这是一个大问题。
事实上，网络借贷同样能做许多金融机构所做的事，但成本却低得多。
对于借款人来说，在Prosper平台内的借贷操作实践非常简单。凡是具有美国合法公民身份，超过520分的个人信用评分、社会保障号、个人税号、银行账号的注册客户，均可以从事Prosper平台内的借贷交易。他们需要先在www.Prosper.com上进行注册，在填写一系列个人情况和号码的问卷后，会获取自己在Prosper平台上的信用评级。信誉最高的为AA级，最低的为 HR(High Risk级)。
信用等级将直接关系到借贷利率，通常放款人更愿意以较低利率借钱给高信用等级的人。之后借款人就可以将自己的贷款理由、个人情况放在Prosper平台上，确定贷款金额、时间和还款方式，最后设定一定的最高贷款利率进行竞标，放款人利率低者胜出。借款人通常可以申请特定利率下1000-25000美元之间的无担保贷款。
由于信用体制的完善，繁荣市场在身份验证方面的效率非常高，曾有用户在通过验证的当晚就获得了一个西雅图银行职员1.3万美元的借款。
虽然有完善的信用体制，但是为了进一步降低坏账率，繁荣平台还创造性地提出“客户组”概念。这正是原来“标会”概念的延伸。在一个借款人提出借款请求之前，他可以申请加入某个“客户组”，以谋求更为优惠的借款利率。这个客户组往往有他现实生活中的朋友、家人。在经过“客户组”负责人考察批准之后，借款人就成为了该客户组成员，并因为贷款人对该“客户组”较高的信用评价而享受优惠借款利率。当然，如果组内某个成员未能如期还款，将直接影响该客户组信用水平，使得全客户组成员的借款利率的优惠程度下降。繁荣市场同时还鼓励“客户组”内借贷。
借钱给782人
每天早晨，当里斯小姐在她位于美国加州的家中醒来，做的头一件事就是打开电脑，查看向自己借钱的那782个人是否在按时还款。
里斯小姐是IBM公司的工程师，也是繁荣市场的放贷人。在她看来，网络放贷一方面可以获得高于银行利率2-3倍的利息，另一方面，也可帮助那些亲手挑选的借款人(包括想开店的理发师、学业有成的医学院学生、越南的鱼贩子等)获得想要的生活。里斯小姐说，“对我来说，这种投资方式能够带来较高的满足感。”
分散投资，这是繁荣市场帮助这些“网上银行家”降低风险的又一办法。正如谚语所说，“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，在Prosper平台上，如果有人想借5000美元，放款人可以选择放贷50美元，其它的4950美元由其他“网上银行家”去放贷。假设你有一万美元的投资，每笔贷款你只参加50美元，这样你就将风险分散到200笔贷款中。
在Prosper网上，信贷成功的通常都是那些信誉评级高的人，这就使“网上银行家”的风险进一步降低。低信誉的借款人只有2%能成功借到钱，“无赖们” 顶多也只能骗一次。繁荣市场公司还会把递交欠债不还者的名单，交给信用机构或者催款公司。
种种的措施，让繁荣市场公司将坏账率降到很低的水平。根据一家专门做民间借贷寄账单业务的公司Advani的统计，非网上的个人借贷则会有14%左右的坏账，而繁荣市场公司仅仅为1%～2%。另一家P2P借贷公司Zopa的坏账率只有0.05%！如此低的坏账率，恐怕世界上一流的银行也得自叹不如了！
你好，我好，就是银行不好
随着繁荣市场这类公司的崛起，个人贷款的成本降低了，而贷款人的收益也高于其他投资回报。
2007年6月份，道格?索菲亚以11.75%的利率从繁荣市场公司获得了1.25万美元贷款，从而为自己在南卡罗来纳州新开的比萨饼店购置了设备；而他从当地金融公司获得的贷款利率为26%。与此同时，在得克萨斯州弗里斯科市一家小型软件公司任首席执行官的贷款人戴夫?埃利奥特说，他希望借出的97 笔贷款能够获得13%的回报。他说：“现在不需要太操心、同时还能获得超过12%回报率的投资并不多。”
一般来说，繁荣市场支持的贷款利率为7.32%到24.04%，贷款利率越高风险越大。在注销坏账后，“网上银行家”们的平均回报率是银行最高存款利率的两倍。
截止到2008年5月，繁荣市场已经拥有了72万用户，日平均交易量达到2875笔，总交易额达到1.47亿美元。繁荣市场向借贷人收取总贷款额1%～3%作为回报，同时向被贷款人每年收取1%以下的维护费。
这种商业模式是创始者带着勇气摒除偏见，开辟被忽视市场的结果。福里斯特研究公司认为这种P2P网络借贷模式与博客、播客和维基等“网络社交”(social computing)现象一样，将会创造新的行业，有可能成为一宗大买卖。
这是一个价值数十亿美元的梦想。繁荣市场只是众多P2P借贷公司的一个代表。尽管前景仍然相对模糊，这些公司却有着很大的野心，希望能在中小型个人贷款的领域内取代银行。
BOX：各具特色的P2P借贷网站
拍拍贷：中国特色 朋友借贷
第一个玩“网络借贷”的中文网站是“拍拍贷”(www.ppdai.com)。在这个网站上你可以借钱给朋友，也可以向他们借钱，但与现实生活中朋友间借钱总不好意思提利息或打欠条的尴尬相比，在这里借贷交易会明确利率并在最后生成一张电子借条。
拍拍贷的负责人告诉记者，网站建立的基础是用户现实生活中的朋友圈子，网站上的好友列表里的人，大部分都是现实中的好友。而借钱，可能变成联系朋友的纽带。由于中国信用体制并不像欧美那么完善，所以拍拍贷不提倡陌生人之间的借贷。
据了解，目前拍拍贷将借款金额限制在3000元到10万元之间，利率不高于同期银行贷款利率的4倍。而作为中介，拍拍贷有专职的服务律师，网站的所有服务现在是免费的。
Zopa：四国运营
2005年3月一家名为Zopa的网站(www.zopa.com)在英国伦敦开始运营。现在Zopa已经在四个国家开展业务：英国、美国、意大利和日本。
Circl eLeading：亲友借贷
美国网站Circl eLeading，今年被维珍航空老板布兰森(Richard Branson)收购，改名为Virgin Money。这个公司为亲友贷款提供收账服务，美国人每年通过亲友进行的贷款交易达610万笔，总金额在890亿美元以上。如果亲友贷款使用了 Circle Lending公司的收账服务，逾期不还的比例会降至5%。
Kiva：协助欠发达国家
至于协助人们向落后国家借钱创业的Kiva(www.kiva.org)，刚刚获注资。它不仅提供免费借贷中介服务，还设置了一种“零利率”借款，让有爱心的发达国家人们帮助欠发达国家个人创业。
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¶ 8:08 AM
